Ustawą z dnia 24 lipca 1998 r o wprowadzeniu zasadniczego trójstopniowego podziału państwa /Dz.U. nr 104, poz.656 ze zm./ z dniem 1 stycznia 1999 roku ustanowiono zasadniczy trójstopniowy podział terytorialny państwa na gminy,  powiaty i województwa.
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 7 sierpnia 1998r w sprawie utworzenia powiatów /Dz.U. nr 103, poz. 652/ powstało 308 powiatów i 65 miast na prawach powiatu, w tym między innymi Powiat Giżycki.
Powiat, jako lokalna wspólnota samorządowa rozpoczął wykonywanie określonych zadań przypisanych im ustawą samorządową i ustawami szczególnymi w imieniu własnym i na własną odpowiedzialność, jako osoba prawna, przy pomocy powiatowych jednostek organizacyjnych.
Z chwilą powstania Powiat Giżycki obejmował obszarowo 10 jednostek gminnych t.j. miasto Giżycko, miasta i gminy: Węgorzewo, Ryn, gminy: Miłki, Kruklanki, Giżycko, Wydminy, Pozezdrze, Budry, Banie Mazurskie i w takich granicach funkcjonował do 31 grudnia 2001 roku.
W wyniku intensywnych działań społeczności Węgorzewskiej i Gołdapskiej z dniem 1 stycznia 2002 roku zostały utworzone nowe powiaty: Węgorzewski i Gołdapski poprzez wydzielenie z dotychczasowego Powiatu Giżyckiego obszaru: miasta i gminy Węgorzewo, gmin: Budry, Banie Mazurskie i Pozezdrze.

Po zmianach Powiat Giżycki obejmuje obszarowo 6 jednostek gminnych.